Saya BUKAN penasihat investasi dan tidak pernah menganggap diri saya sebagai penasihat investasi, namun klien saya terus bertanya kepada saya bagaimana mempersiapkan diri dengan lebih baik untuk masa pensiun. Haruskah saya melakukan IRA? Haruskah saya memaksimalkan dadu online 401 (k) saya? Haruskah saya memasukkan lebih banyak ke dalam rencana bagi hasil atau program pensiun saya? Apa yang harus saya katakan kepada mereka? Anda mungkin juga berinvestasi dalam Lotere!
Berlawanan dengan kepercayaan populer, tidak ada satupun dari ini adalah investasi yang bijak. Mengapa? Di antara alasan-alasan lain, mereka semua melibatkan memasukkan uang ke dalam wahana investasi di mana mereka memiliki sedikit kendali atas investasi dan waktu dan kebanyakan orang akhirnya memilih Reksa Dana sebagai investasi mereka dalam rencana-rencana ini. Bahkan, memasukkan uang Anda ke Lotre akan menjadi investasi yang lebih baik.
Betulkah? Lotere sebagai sarana investasi? Kedengarannya gila? Mempertaruhkan dana pensiun saya dalam permainan peluang yang disponsori pemerintah di mana saya memiliki sedikit peluang untuk menang? Di mana jutaan orang lain menaruh uang dengan harapan memenangkan yang besar? Ke mana sebagian besar uang mengalir ke orang lain dan peluangnya kuat bahwa saya akan kehilangan sebagian atau seluruh uang saya?
Tunggu sebentar – apakah kita sedang berbicara tentang Lotere atau tentang Reksa Dana? Hmm, program yang disponsori pemerintah di mana saya memiliki sedikit peluang untuk menang. Kedengarannya seperti banyak investasi Reksa Dana di 401 (k) atau IRA. Lagi pula, apa peluang saya untuk pensiun dari investasi Reksa Dana? Sebenarnya tidak terlalu tinggi.
Beberapa tahun yang lalu, saya mendengarkan sebuah program keuangan di radio dalam perjalanan ke tempat kerja. Pewawancara bertanya kepada perwakilan Reksa Dana besar tentang kinerja IMF. Rep menjawab bahwa Reksa Dana telah meningkat nilainya dengan rata-rata 20% per tahun untuk dua tahun sebelumnya. Tetapi ketika pewawancara bertanya tentang pengembalian rata-rata ke investor rata-rata di IMF, Rep menjawab bahwa investor rata-rata benar-benar kehilangan 2% per tahun. Mengapa? Karena waktu masuk dan keluar dari pasar. Bandingkan ini dengan Lotere, di mana semua orang tahu peluang pasti untuk menang dan jumlah pasti yang bisa dimenangkan!
Tapi bagaimana dengan keuntungan pajak yang besar dari menempatkan uang saya ke 401 (k) atau IRA? Ya benar! Dapatkan potongan pajak saat Anda masih muda dan dalam golongan pajak yang relatif rendah sehingga Anda dapat membayar pajak atas uang yang Anda keluarkan saat Anda pensiun dan dalam golongan pajak yang lebih tinggi? Ya, itu bagus. Atau, pertimbangkan perbedaan tarif pajak atas capital gain dan dividen jika Anda tidak berada dalam 401 (k) atau IRA dibandingkan tarif pajak penghasilan biasa pada penghasilan saat Anda menariknya keluar dari 401 (k) atau IRA Anda.
Jadi sekarang Anda berpikir bahwa Anda harus berinvestasi di Reksa Dana di luar 401 (k) atau IRA Anda? Salah lagi. Reksa Dana menghasilkan pajak capital gain ketika Manajer Investasi memperdagangkannya meskipun Anda tidak melihat uangnya! Anda harus membayar pajak meskipun IMF sebenarnya nilainya turun! Dan bagaimana dengan biaya peluang yang hilang dari uang yang sekarang Anda bayar dalam bentuk pajak yang bisa Anda investasikan ke dalam investasi lain? Setidaknya dengan Lotere, Anda tahu jumlah pajak yang tepat yang dapat Anda bayarkan jika Anda menang dan Anda hanya perlu membayar pajak jika Anda menang.
Ya, Anda berkata, tetapi Lotere itu berjudi dan saya tidak memiliki kendali apakah saya menang atau kalah. Kamu benar. Lotere adalah judi. Tapi begitu juga Reksa Dana. Anda tidak memiliki kendali atas pasar saham dan begitu pula Manajer Investasi. Pasar turun, begitu juga Dana Anda. Setidaknya Anda tahu bahwa Anda berjudi saat bermain Lotre. Anda tidak memiliki pemerintah, lembaga keuangan, dan atasan Anda memberi tahu Anda bahwa Lotere adalah investasi yang baik. Dan majikan Anda tidak sejauh mencocokkan jumlah yang Anda masukkan ke Lotre seperti yang mungkin dengan 401 (k) Anda. Tidak ada yang berbohong kepada Anda tentang Lotre yang sedang berjudi, tetapi mereka yang berada dalam posisi berwenang berbohong kepada Anda tentang peluang sukses dalam Reksa Dana!
Tapi tentu saja, Anda berkata, ada peluang yang lebih baik untuk menghasilkan uang di Reksa Dana daripada di Lotre? Hampir tidak. Mungkin ada sedikit peluang kehilangan semua uang yang Anda masukkan ke dalam Reksa Dana daripada ada kehilangan semua uang yang Anda masukkan ke Lotre. Tetapi Anda tidak akan pernah menang besar dalam Reksa Dana. Faktanya, Reksa Dana dirancang untuk meminimalkan pengembalian Anda dengan menciptakan “portofolio seimbang.” Jika mereka dapat meminimalkan risiko pasar itu sendiri, ini mungkin baik-baik saja. Tapi masalahnya adalah tidak ada yang bisa meminimalkan risiko pasar tanpa strategi lindung nilai yang canggih yang biasanya tidak digunakan di Reksa Dana. Setidaknya dengan Lotere, Anda memiliki peluang untuk menang besar. Dan Anda dapat tidur di malam hari, karena Anda tidak
Anda mengatakan Anda tidak menyukai gagasan bahwa sebagian besar taruhan Lotere Anda akan mendukung program pemerintah? Menurut Anda, di mana sebagian besar penghasilan dari Reksa Dana Anda menuju? Tidak, tidak untuk mendukung program pemerintah, tetapi lebih untuk mendukung penasihat investasi Anda dan pensiun manajer Reksa Dana? Anda mengambil semua risiko, Anda memasukkan semua modal, tetapi sebagian besar penghasilan dari Reksa Dana pergi ke manajer Reksa Dana dan penasihat investasi Anda. Setidaknya dengan Lotere, dana akan menuju tujuan yang layak, seperti Seni.
Tentu saja, saya tidak akan pernah menyarankan klien untuk mengandalkan Lotre untuk masa pensiun mereka. Tetapi saya juga tidak akan menyarankan mereka untuk mengandalkan investasi Reksa Dana. Untuk uang saya, Lotere jauh lebih menyenangkan dan setidaknya saya tahu saya berjudi. Tetapi jika Anda ingin pensiun, perhatikan investasi lain dan bekerja dengan seseorang yang bersedia meluangkan waktu untuk membantu Anda segera pensiun dan pensiun kaya. Kebebasan finansial tersedia bagi mereka yang bersedia bekerja dan mempelajarinya, tetapi tidak bagi mereka yang ingin mengandalkan strategi investasi berisiko seperti Reksa Dana.
